Hur man använder Excel INTRATE-funktionen

Innehållsförteckning

Sammanfattning

Excel INTRATE-funktionen returnerar räntan för ett helt investerat värdepapper.

Ändamål

Få ränta för fullt investerat säkerhet

Returvärde

Ränta i procent

Syntax

= INTRAT (avveckling, löptid, investering, inlösen, (bas))

Argument

  • avveckling - Avvecklingsdatum för säkerheten.
  • förfall - Säkerhetens förfallodatum.
  • investering - Beloppet som ursprungligen investerats.
  • inlösen - Det belopp som erhålls vid förfall.
  • basis - (valfritt) Dagräkningsbas (se nedan, standard = 0).

Version

Excel 2003

Användningsanmärkningar

INTRATE-funktionen beräknar den årliga effektiva räntan för ett "helt investerat" värdepapper. Ett helt investerat värdepapper betalar inte periodisk ränta före förfall. Ränteintäkterna är skillnaden mellan värdet på värdepapperet och den ursprungliga investeringen.

Exempel

I det visade exemplet vill vi hitta den effektiva årliga räntan för en obligation med ett pris på $ 895,00 och ett inlösenvärde på $ 1000. Avvecklingsdatum är 6-jul-2017 och förfallodatum är 15-jan-2020. Det finns inga periodiska räntebetalningar och dagräkningsbasen är US (NASD) 30/360. Formeln i F5 är:

=INTRATE(C7,C8,C5,C9,C10)

Med dessa ingångar returnerar INTRATE-funktionen 4,65%, med procenttalformat.

Ange datum

I Excel är datum serienummer. Generellt sett är det bästa sättet att ange giltiga datum att använda cellreferenser, som visas i exemplet. För att ange giltiga datum direkt i en funktion kan du använda DATE-funktionen. För att illustrera har formeln nedan alla värden som är hårdkodade och DATE-funktionen används för att leverera vart och ett av de två nödvändiga datumen:

=INTRATE(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),895,1000,0)

Grund

Grundargumentet styr hur dagar räknas. INTRATE-funktionen tillåter 5 alternativ (0-4) och standardvärden är noll, vilket specificerar US 30/360 basis. Denna artikel på wikipedia ger en detaljerad förklaring av tillgängliga konventioner.

Grund Dagräkning
0 eller utelämnad USA (NASD) 30/360
1 Verklig / faktisk
2 Verklig / 360
3 Verklig / 365
4 Europeiska 30/360

Anteckningar

  • I Excel är datum serienummer.
  • Alla datum och bas är avkortade till heltal.
  • Om datum är ogiltiga (dvs. faktiskt inte datum) returnerar INTRATE #VALUE!
  • INTRATE returnerar #NUM när:
    • avveckling> = mognad
    • investering <= 0 eller inlösen <= 0
    • Grunden är utom räckhåll

Intressanta artiklar...