Hur man använder Excel TBILLEQ-funktionen

Sammanfattning

Excel TBILLEQ-funktionen returnerar obligationsekvivalentavkastningen för en statsskuldväxel.

Ändamål

Få obligatorisk motsvarande avkastning för en statsskuldväxel

Returvärde

Utbyte i procent

Syntax

= TBILLEQ (avveckling, löptid, rabatt)

Argument

• avveckling - Avvecklingsdatum för säkerheten.
• förfall - Säkerhetens förfallodatum.
• rabatt - säkerhetsrabatt.

Version

Excel 2003

Användningsanmärkningar

Excel TBILLEQ-funktionen returnerar obligationsekvivalentavkastningen för en statsskuldväxel, baserat på ett avvecklingsdatum, ett förfallodatum och en diskonteringsränta. I exemplet som visas är avvecklingsdagen 5-feb-2019, förfallodagen 1-feb-2020 och diskonteringsräntan är 2,54%. Formeln i F5 är:

=TBILLEQ(C5,C6,C7)

Med dessa ingångar returnerar TBILLEQ-funktionen ett avkastning på 2,53%, med procenttalformat tillämpat.

Ange datum

I Excel är datum serienummer. Generellt sett är det bästa sättet att ange giltiga datum att använda cellreferenser, som visas i exemplet. För att ange giltiga datum direkt i en funktion är DATE-funktionen det bästa alternativet.

Om statsskuldväxlar

En statsskuldväxel (även kallad T-Bill) är en kortfristig skuldförpliktelse utfärdad av US Treasury Department. T-Räkningar säljs i steg om $ 100 och har villkor som sträcker sig från några dagar upp till 52 veckor. Stöds av amerikanska regeringen anses T-Bills vara en investering med låg risk.

T-Räkningar säljs vanligtvis till en rabatt från parbeloppet (nominellt värde) och diskonteringsräntan bestäms på auktion. Emellertid kan statsskuldväxlar också säljas till en premie, när priset är högre än parbeloppet.

T-Bills erbjuder inte regelbundna räntebetalningar som en kupongobligation. Men när en T-Bill mognar får ägaren betalt sitt parbelopp eller nominella värde. När nominellt värde är större än inköpspriset är skillnaden den intjänade räntan.