Ett enkelt hasardspel kallas Penny Pitching. Lär dig hur Excel kan modellera en karriär med penny pitching eller en karriär med att investera.
Notera
Om du tog en klass om ekonomisk modellering på college använde du troligen en lärobok skriven av professor Simon Benninga. Jag träffade Simon två gånger, när vi var domare för WorldOffs Financial Modelling Championships. Han tyckte verkligen om vad han gjorde och visade mig det här coola Excel-tricket.
Simon Benninga berättar en historia om två olagliga tidsfördriv när han gick på en privatskola i New York. Den första rökte i badrummet. Den andra var ett spel som heter Penny Pitching. Du och en annan student skulle vända ett öre. Om du får ett huvud och en svans vinner du öre. Om mynten matchar (huvuden / huvudet eller svansen / svansen) får den andra eleven öre.
Det är enkelt att modellera detta spel i Excel. Om RAND ()>. 5 vinner du ett öre. Annars förlorar du ett öre. Gör det i 25 rader och kartlägg resultatet. Tryck på F9 för att spela ytterligare 25 omgångar.
Detta är känt som en Random Walk Down Wall Street. Simon skulle alltid påpeka ett resultat som det här, där en het ung aktieanalytiker är i brand med en serie vinster, men sedan tappar en serie förluster vinsten. Det är därför de flesta investeringsprospekt påpekar att tidigare resultat inte är en garanti för framtida avkastning.
Istället för 25 försök, förläng din tabell i A och B för att köra 250 försök. Det här skulle vara som att spela en omgång örepitchning varje arbetsdag i ett år. Skapa en rad statistik om det året:
Skapa en udda datatabell där den tomma cellen i kolumn F är hörncellen. Lämna radinmatningscellen tom. Ange en tom cell som kolumninmatningscell.
När du skapar tabellen, kör Excel 250 myntfliparna en gång per rad. Denna 30-rads tabell modellerar hela aktieanalytikerns karriär. Varje gång du trycker på F9 kör Excel 250-radsmodellen för vart och ett av 30 år. Du kan se en hel 30-årig karriär modelleras med den enkla pressen på F9.
Tack till professor Simon Benninga som visade mig den här tekniken. Han hade en chans att granska den här boken precis innan han förlorade en kamp mot cancer 2015. Jag litar på att han befinner sig på ett bättre ställe - en där Pivottabeller inte är standard för Compact Form!
Kolla på video
- Dagens trick är från professor Simon Benninga
- Game of penny-pitching. 50/50 chans att spelare A eller spelare B fördubblar sina pengar
- Spela 25 omgångar öre-pitching i Excel
- Använd = RAND ()>. 5 för att hitta om du är upp eller ner för dagen
- Kopiera den formeln till 25 rader och kartlägg den
- Het aktieanalytiker kanske är uppe … men tryck på F9
- Tidigare resultat är inte en garanti för framtida avkastning
- Expandera kalkylbladet till 250 rader för att modellera ett helt år
- Lägg till statistik om det året
- Den viktiga hörncellen är tom
- Radinmatningscellen är tom
- Kolumninmatningscellen är vilken tom cell som helst
- Den resulterande tabellen modellerar 30 års resultat
Videoutskrift
Lär dig Excel från podcast, avsnitt 2035 - Random Walk Down Wall Street!
Podcasting av hela denna bok "MrExcel XL", klicka på "i" i det övre högra hörnet för att komma till spellistan!
Hej, välkommen tillbaka till netcast, jag heter Bill Jelen. Detta trick idag fick jag från Simon Benninga. Om du tog en ekonomikurs på college använder du Simons bok, det är den bästsäljande finansboken om Excel som finns. Jag träffade Simon på Model Off ett par år, vilken jättebra kille och han berättade den här historien om att gå till en privatskola i New York, där det fanns två tidsfördriv som var mycket populära och båda olagliga. Först rökte i toaletten och sedan den andra spelade eleverna ett spel som heter Penny Pitching. Så som det fungerar är två tävlande, var och en tar ett öre, de vänder vardera öre, om det hamnar huvuden / huvuden, eller svansar / svansar, spelare A tar båda öre, annars spelar B tar båda öre. Sa att detta var mycket populärt, och om rektorn såg dig, du vet, skulle du ha stora problem, men han skulle vilja modellera det spelet,och du kommer att använda en funktion här som heter RAND! Jag vet att jag använder RANDBETWEEN mycket, men RAND är typ av en mer ren sak, den returnerar bara värden mellan 0 och 1. Och så vad vi ska göra, för det här är ett 50-50-förslag, antingen vinner du båda pennies eller om du förlorar båda penniesna, kommer vi helt enkelt att använda RAND-funktionen och kontrollera om det är> 0,5 eller inte.
Okej, så formeln här, IF (RAND ()> 0,5 så får vi ett öre, annars förlorar vi ett öre, plus resultaten från föregående rad. Så det här är en kumulativ funktion, rätt, du kan se om du är uppe eller nedåt. För att kunna föreställa sig det här är det enkelt att ta dessa kumulativa resultat, skapa ett trevligt litet diagram här. Och så vet du att analogin är att det här är en het ung aktieanalytiker på Wall Street som lyckades sätta ihop en hel serie positiva vinster, och han säger "Se ut som mina tidigare resultat! Du vet, jag tar dina pengar och ger dig en femfaldig ökning." Men vad säger Wall Street alltid? I prospektet står alltid " Du vet, tidigare resultat är inte heller någon garanti för framtida resultat. ”Så tryck på F9, och den här heta unga aktieanalytikern som gjorde det bra i år kan förlora alla dina pengar nästa år, du vet, och upp och ner, höger,så det är slumpmässigt, okej.
Så nu tricket här, igår använde vi datatabellen med 12 ingångsceller i en variabel. Idag ska jag ta den Simon-modellen, och jag ska öka den till 250 rader, eller hur? Så i princip 5 dagar i veckan * 50 veckor, så ett helt arbetsår, och sedan skapar jag lite statistik här: Vad är det högsta antalet? Vad är det lägsta antalet, hur långt ner var vi? Vad är genomsnittet? Vad är den längsta vinstraden? Vad är den längsta förluststrimlan? Och sedan är det viktigaste numret i slutet av året, är vi uppe eller är vi nere? Okej, så dessa 6 celler modellerar ett helt års resultat.
Okej, nu igår skapade vi en datatabell, där i den övre vänstra hörnet cellen var den viktigaste formeln, den här är galen, den har ingen formel i datatabellen. Okej, så vi börjar här, och vi kommer att gå ner i 30 år, 30 rader, vi ska modellera 30 år, och det är verkligen bisarrt, cellen uppe till vänster är tom. Vi går in i data, vad-om-analys, datatabell, radinmatningscell, vi ska lämna det tomma. Och sedan kolumnen inmatningscell, kolla in det här, eftersom vi har RAND här, det kan vara vilken tom cell som helst i kalkylbladet, det spelar ingen roll, den, den, spelar ingen roll.
Och när jag klickar på OK, kommer de att ta hela året med örehöjning och modellera det om och om och om igen. Okej, så här är en 30-årig karriär på Wall Street modellerad av en datatabell. För var och en kan vi se vad den längsta randen var, den längsta förlorande raden, du vet, hur långt ner, hur långt upp, okej. Och så exakt samma modell, som i det första diagrammet såg ut som om det skulle garantera oss framtida resultat, finns över hela kartan. Det här var ganska coolt. Jag har gjort den andra datatabellen, den från gårdagens podcast, hundratals gånger i mitt liv, men jag har aldrig sett en datatabell med en tom hörncell. Naturligtvis, för att detta ska fungera måste du ha RAND eller RANDBETWEEN, men det är ett bra sätt att göra kanske Monte Carlo-simulering,eller något där vi bara vill köra slumpmässiga prover om och om och om igen. Och tänk på vad som kommer till varje rad i detta, någonstans i minnet, det kör den här modellen, 250 rader av den här modellen, om och om och om igen. Det är bara en galet mängd beräkningar som händer här, så tack vare Simon.
Du vet, jag har sålt exemplar av den här boken, och en av de som köpte den var Simon, och Simon skrev till mig den sista sommaren när jag arbetade med boken, och han sa "Du vet, hej Bill, det går inte bra här, de hittade cancer. ” Och han var bara platt, han sa "Jag tänker inte göra det." Och så sa jag till Simon att jag skulle ta med detta tips i boken, och han sa "Åh, det skulle vara fantastiskt, jag uppskattar det!" Simon fick inte se boken, jag lyckades inte förrän boken var ute. Så tack min vän Simon Benninga, som gav oss det här riktigt coola tricket. Så du vet, håll Simons minne vid liv, ta reda på ett sätt att använda datatabellen från den tomma cellen och ropa till Simon för det tipset. Hej, det är fredag, lönedag möjligen för dig, du kan köpa hela denna bok, med Simon 's trick och många fler knep, $ 10 för e-boken, $ 25 för den tryckta boken.
Okej, tack till Simon! Han brukade spela penny pitching, 50-50 chans att spelare A eller spelare B fördubblade sina pengar. Du kan placera 25 rundor med krona i Excel, och den heta unga aktieanalytikern som var uppe det första året, tryck på F9 och saker kan gå ner, så tidigare resultat är ingen garanti för framtiden. Så vi tog det, gjorde 250-åriga rader för att modellera ett helt år här, lade till statistik om det året och sedan uppe till vänster i hörnet, datatabellen skulle vara tom. När vi gör data, vad-om-analys, datatabell, att radinmatningscellen är tom, lägger vi ingenting där, och för kolumnen inmatningscellen pekar vi bara på en tom cell i kalkylbladet och den resulterande bordsmodeller 30 års resultat, bara ett fantastiskt trick.
Tja hej, jag vill tacka dig för att du stannade, vi ses nästa gång för en ny netcast från!
Nedladdning fil
Ladda ner exempelfilen här: Podcast2035.xlsx
