Hur man använder Excel DISC-funktionen

Innehållsförteckning

Sammanfattning

Excel DISC-funktionen returnerar diskonteringsräntan för en säkerhet.

Ändamål

Få rabatt för en säkerhet

Returvärde

Diskonteringsränta i procent

Syntax

= DISC (avveckling, löptid, pr, inlösen, (bas))

Argument

  • avveckling - Avvecklingsdatum för säkerheten.
  • förfall - Säkerhetens förfallodatum.
  • pr - Säkerhetspris per $ 100 nominellt värde.
  • inlösen - Säkerhetsinlösenvärde per $ 100 nominellt värde.
  • basis - (valfritt) Dagräkningsbas (se nedan, standard = 0).

Version

Excel 2003

Användningsanmärkningar

Excel DISC-funktionen returnerar diskonteringsräntan för en säkerhet. Ett diskonterat värdepapper betalar inte periodisk ränta utan har ett specificerat inlösenvärde vid förfallodagen. Avkastningen på ett rabatterat värdepapper är skillnaden mellan pris och inlösenvärde.

Diskonteringsräntan baseras på begreppet tidsvärde för pengar. Diskonteringsräntan är den ränta som används för att konvertera mellan framtida värde och nuvärde. Ett framtida värde kan "diskonteras" med en given räntesats för att bestämma nuvärdet.

Exempel

I det visade exemplet vill vi hitta diskonteringsräntan för en obligation med ett pris på $ 89,50 och ett inlösenvärde på $ 100. Avvecklingsdatum är 6-jul-2017 och förfallodatum är 15-jan-2020. Dagräkningsbasen är US (NASD) 30/360. Formeln i F5 är:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

Med dessa ingångar returnerar DISC-funktionen 4,16%, med procenttalformat.

Ange datum

I Excel är datum serienummer. Generellt sett är det bästa sättet att ange giltiga datum att använda cellreferenser, som visas i exemplet. För att ange giltiga datum direkt i en funktion kan du använda DATE-funktionen. För att illustrera har formeln nedan alla värden som är hårdkodade och DATE-funktionen används för att leverera vart och ett av de två nödvändiga datumen:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Grund

Grundargumentet styr hur dagar räknas. DISC-funktionen tillåter 5 alternativ (0-4) och standardvärden är noll, vilket specificerar US 30/360 basis. Denna artikel på wikipedia ger en detaljerad förklaring av tillgängliga konventioner.

Grund Dagräkning
0 eller utelämnad USA (NASD) 30/360
1 Verklig / faktisk
2 Verklig / 360
3 Verklig / 365
4 Europeiska 30/360

Anteckningar

  • I Excel är datum serienummer.
  • Alla datum och bas är avkortade till heltal.
  • Om datum är ogiltiga (dvs. faktiskt inte datum) returnerar DISC #VALUE!
  • DISC returnerar #NUM när:
    • avveckling> = mognad
    • pr <= 0 eller inlösen <= 0
    • Grunden är utom räckhåll

Intressanta artiklar...